银行理财转向中长线 追求增值也要规避风险

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　　继情人节多家银行发行了期限相同、收益相同的理财产品之后，记者又注意到目前市场上的理财产品开始“转向”，虽然期限和收益还是非常雷同，但与去年短期理财产品大行其道有所不同，现在中长期理财产品开始增多。据业内人士透露，原因在于银行理财产品投资方向、运行模式以及销售流程受到严格监管。

　　近期理财产品中长期多

　　在某事业单位工作了5年多的陈静，几年省吃俭用终于攒足了10万元。看着身边的朋友、同事都在规划自己的“小金库”，陈静也想投资理财，出于对资产保值的考虑，他决定把钱投资于银行理财产品。

　　“没买时常听人说收益高，要买时才发现银行理财产品的名堂真不少，收益高的风险大且设计复杂，承诺保值的产品收益又相对较低，来来回回折腾了一个多月，却发现选择的空间越来越窄。”陈静说，最后自己选择了一款稳健性产品，一年的期限，预期年化收益率5.0%。

　　也确实如陈静所说，近段时间以来，相比短期产品，中长期理财产品呈现出扎堆发行的态势。“和往年一样，春节长假之后，客户手中的资金宽裕了，就开始理财了。”某银行理财经理告诉记者，普通老百姓追求的是稳健性投资，和陈静一样，顾忌比较多。出于这方面考虑，各银行发行了大量年化收益率较高的中长期理财产品。

　　记者从这位经理手中接过的产品表上看到，10款产品中，有6款的期限在3个月以上，1款为228天。不过，相比短期理财产品，购买中长期产品的门槛也提高了，多数产品的起售点已从之前的5万元提高至10万元。

　　理财产品同质化严重

　　各银行的情人节理财产品期限和收益都相同，因为有特定的寓意。而对比近期市场上正在发行的产品之后记者发现，除了大家都热衷于中长期产品之外，收益率、投资方向也非常相似，在3家银行的理财产品表格中共25款产品，有5款产品的起息日是21日，7款产品的起息日是23日，预期收益率的也都在4.80%~5.00%之间，投资方向为同业、债券类产品。

　　有业内人士分析，原因在于银行理财产品投资方向、运行模式以及销售流程受到严格监管，产品创新受到一定的限制。

　　投资者多看中稳健型产品

　　在一家商业银行的大厅里，一位客户经理正在接待3位前来咨询理财产品的客户。

　　“15款产品，既有保本保收益的，也有无风险提示的，看得有些眼花缭乱了。”客户这样告诉记者。对此，这位客户经理介绍说，相比于1月份发行量锐减的局面，2月份各银行发行理财产品的速度有点快。收益方面，中长期产品的收益率略有上涨。

　　据某网站检测数据显示，进入2月份以来，各商业银行发行的理财产品中，从产品投资标的类型来看，主要为混合投资类理财产品，与节前理财产品差别不大；而从预期收益率情况来看，短期理财产品预期收益率水平有所下降，而中期产品保持一致，长期产品预期收益率水平略有上涨。

　　“除了收益之外，我还考虑是否保本。”在随机采访中记者了解到，近期普通市民购买理财产品时，考虑的问题大多与陈静相同，看收益、看风险，主要选择风险较低的稳健型产品。

　　追求资产增值也要规避风险

　　投资理财都是想寻求资产的增值，同时最大限度地规避风险，因此，不论是年前的短期还是年后的中长期理财产品，投资者都应该谨慎购买，不要一味追求高收益。

　　首先，不要盲目团购理财产品。中长期理财产品的投资门槛往往比较高，有的高达几十万元甚至上百万元，一时拿出这么多的“闲钱”实在困难，于是很多人留意到部分理财网站推出的产品团购活动。其实，理财产品的团购行为很可能是一种机构炒作的噱头。由于没有正规合同，也没有相关法规对此进行保护，很可能带来更大的风险。

　　其次，投资者要留意理财产品的募集清算期。比如一家银行推出的理财产品募集期是14天，投资者如果在募集第一天就购买产品，那么资金将在账户上闲置14天，不产生任何收益。

　　此外，中长期理财产品虽然收益较高，但是期限也比较长，大部分为3~12个月。在这个期限内，银行不接受客户提前支取本金和收益，投资者一定要注意资金流动性方面的限制，以免影响资金使用的效率。